La legge costituzionale 1/2012 all'articolo 3 modifica l'articolo 117 della Costituzione, assegnando la materia di armonizzazione dei bilanci pubblici dalle funzioni concorrenti alle competenze esclusive dello Stato, mentre precedentemente era potestà concorrente tra Stato e Regioni. L'esclusiva responsabilità dello Stato nella materia in esame appare finalizzata a realizzare quella omogeneità dei sistemi contabili e dei connessi obiettivi di ordine, chiarezza e trasparenza che la legge di contabilità già riconosce come fondamentali, ai fini del perseguimento degli obiettivi di finanza pubblica.

L'armonizzazione dei bilanci pubblici, disciplinata nel dettaglio dal decreto legislativo 118/2011, costituisce la più ampia ed organica riforma di contabilità degli enti territoriali realizzata in Italia. L'obiettivo della riforma è quello di rendere i bilanci delle amministrazioni pubbliche omogenei, confrontabili ed aggregabili, al fine di consentire le valutazioni complessive e i controlli dei conti pubblici.